Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

0
145

Современная экономика зависит от инвестиций, они – ее неотъемлемая часть, без них экономический рынок перестал бы развиваться. А все мы хорошо знаем, что экономика для государства, как скелет для человека, на нем все держится. Развивая экономику, мы, прежде всего, делаем весомый вклад в свое будущее и будущее наших детей. В экономике существует несколько видов инвестиций. Давайте рассмотрим один из них – венчурные инвестиции.

Понятие венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции – это финансирование (денежными средствами, ценными бумагами, имуществом или имущественными правами, которые имеют оценку в денежном эквиваленте), вкладываемое в предпринимательскую либо иную деятельность с прямой целью получить прибыль.

Итак, простыми словами, это вложение денег в новые компании (стартапы) или развивающиеся предприятия, деятельность которых связана с высокой степенью риска.

Зачастую такие долгосрочные финансовые вливания в компанию совершаются в обмен на акции предприятия.

В основном, такой вид инвестиций применяется для финансового вливания в инновационные компании. Простым языком, это предприятия, которые занимаются научными, инженерными разработками, воплощая их результаты в конечный продукт, технологии и услуги.

Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

Для банков такие предприятия представляют огромный риск, так как разработка и внедрение в итоговый результат – процесс очень длительный и не прибыльный. Можно долго работать над разработкой, прежде чем внедрить продукт на рынок и получить прибыль.

На это могут уйти годы, а предприятие, взяв кредит в банке, не сможет гасить тело кредита и проценты, поскольку предприятие не получает прибыли, а несет только убытки, вкладывая все в разработку определенной технологии.

В чем же отличие кредита от инвестиций. Кредит – это займ денежных средств в банке под определенный процент и на четко установленные сроки.

Независимо от того, есть прибыль или ее нет, кредит необходимо гасить, а инвестиции, вложенные инвестором, имеют все шансы вернуться, да к тому же принести ему немалый доход, но лишь в прибыльных стартапах.

Для примера, чтобы понять принцип работы таких инвестиций, давайте рассмотрим ситуацию: существует определенное юридическое лицо, имеющее интересную идею, но к сожалению, у него нет денег, чтобы внедрить ее в жизнь.

И есть частный инвестор («бизнес-ангел») или венчурный фонд, который согласен дать свои финансы для реализации этой идеи.

«Бизнес-ангел» или же фонд покупают таким образом долю уставного капитала или же часть акций и становятся собственниками или совладельцами бизнес-проекта с другими инвесторами, в случае инвестирования венчурным фондом.

Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

Размер доли доходов инвесторов обсуждается при подписании договора. Простыми словами, инвестор («бизнес-ангел») покупает долю в перспективном стартапе и при удачном развитии бизнеса он остается в так называемом «плюсе».

Венчурные фонды

Основными фигурантами рынка венчурных инвестиций становятся венчурные фонды. Венчурный фонд – это инструмент инвестирования, состоящий из капитала нескольких партнеров (инвесторов). Проще говоря, капитал фонда состоит из средств частных инвесторов.

Для того чтобы попасть в инвестиционный список любого такого фонда для начала необходимо разработать бизнес-план.

В основном венчурные фонды принимают в свое общество предпринимателей, которые имеют положительный и успешный опыт.

Инвесторы отдают свои деньги на управление фонду, при этом существует определенный лимит финансов, с которыми можно прийти в фонд.

Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

Лично они не участвуют в управлении, а фонд уже на свое усмотрение распределяет средства на определенное количество проектов, что значительно снижает риски и соответственно увеличивает возможность не «прогореть».

Особенности венчурных инвестиций

Каждое вложение капитала имеет свою специфику и особенности, не исключение и венчурные инвестиции.

Особенности:

  • финансовое влияние капитала инвестора происходит на стадии формирования уставного капитала, когда проект только открывается. Некоторая часть финансового вливания выделяется до регистрации предприятия. Практически инвесторы видят и вносят средства лишь в бизнес-план, так как оценить доходность на данном этапе нет возможности;
  • создатель стартапа не дает абсолютно никаких гарантий инвесторам. И при худшем стечении обстоятельств лицо, которое вложило деньги, не сможет их вернуть. Инвестор на свой страх и риск вкладывает деньги и несет ответственность за свои инвестиции. Поэтому, прежде чем вложить свой капитал, необходимо тщательно изучать проекты;
  • вкладывая капитал в венчурный проект, инвестор покупает его часть, что соответственно закрепляется в договоре. В случае позитивной работы проекта, появляется прибыль, и инвестор имеет право на долю. Но существует один момент – доля не зависит от суммы вложенных денежных единиц. В основном, как показывает практика, создатель стартапа либо вообще ничего не вкладывает, либо же вкладывает малую часть финансов, в основном это вложения инвестора, но инвестор не может иметь больше пятидесяти процентов проекта. Считается, что автор вкладывает интелектуальную разработку, а инвестор – деньги;
  • венчурное инвестирование имеет очень высокие риски, но может принести солидную прибыль. В некоторых случаях, такие проекты дают возможность инвесторам увеличить свои доходы в несколько раз за определенное время. Высокий процент прибыли является большим плюсом и весомым аргументом для вложения финансов, так как один удачный проект может перекрыть потери в нескольких проигрышных. А если инвестор умеет правильно и разумно оценить проект, то выбрать удачный ему будет несложно;
  • зачастую в таких проектах на прибыль в первые пару лет можно не рассчитывать. Даже если и получается вначале получать определенный доход, то он все равно вкладывается в будущее развитие. Прибыль подлежит дележу в случае удачного укрепления бизнеса на рынке. Но иногда бывают исключения из правил.
Читайте также:  Паевой инвестиционный фонд: виды и рейтинг лучших по доходности

Венчурная деятельность в России

Данный вид деятельности в России, в отличии от западных стран, имеет довольно юный возраст. Начиная с 2000-х годов правительство Российской Федерации пришло к решению о необходимости внедрения венчурного инвестирования.

Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

К этому шагу подтолкнул успешный опыт западных коллег и необходимость решения проблем в экономике. Одним из первых было создано ООО «Российская венчурная компания».

Цель ее создания – инвестиции в российские венчурные фонды. Также была основана «Российская ассоциация прямого венчурного инвестирования» (РАВИ) – для развития инвестиционных фондов России, проведения венчурных ярмарок.

Рассматривая реалии сегодняшнего дня, можно сделать вывод, что венчурные инвестиции в Российской Федерации принимают обороты, идет рост венчурных фондов. Одним из ярких примеров является проект Yandex.

Однако развитие этой сферы невозможно назвать быстрым. Судя по экономическим прогнозам, этот рынок в России в 2018 году даст позитивные показатели.

Этому способствует поддержка государства путем оптимизации законодательства и разных программ, направленных на поддержку такого вида предпринимательства.

К сожалению, многие венчурные фонды сейчас активно работают с зарубежными стартапами, пытаясь таким образом держаться на плаву и увеличить доходную часть.

Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

Но тем не менее, остаются и те, которые работают непосредственно на российском рынке в поиске перспективных и талантливых разработчиков в сфере IT – технологий, поскольку стоимость таких разработок в России намного меньше, чем в западных странах, а качество продукта достигает высокого уровня.

Одна из таких известных компаний реципиентов, Runa Capital, практикует свою деятельность на нашем рынке.

По прогнозным показателям эта сфера деятельности в будущем будет активно развиваться и выходить на новый уровень.

Также есть все основания утверждать, что нашими «светлыми головами» заинтересуются не только наши фонды, но и зарубежные, что в свою очередь благотворно повлияет на общие экономические показатели.

ПОДЕЛИТЬСЯ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here