Основы фондового рынка и инвестиций для начинающих от А до Я

Как торговать на фондовой бирже? Чтобы торговля на бирже была успешной, необходимо со всей ответственностью подойти к следующим ключевым моментам:

• Выбор брокера. Российский рынок ценных бумаг устроен таким образом, что частные инвесторы не имеют прямого доступа к бирже. Все сделки по их поручению выполняют биржевые брокеры, выступающие посредниками между биржей и инвестором. Поэтому найти хорошего брокера — первостепенная задача для любого начинающего инвестора. Каждый брокер должен иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Уточнить, имеет ли выбранный вами посредник соответствующий документ, можно на сайте Центрального банка. Не забудьте также проверить рейтинг его надежности. Самыми лучшими считаются те брокеры, которые относятся к группе «ААА». На сайте Московской биржи можно уточнить, предоставляет ли конкретный посредник доступ на отдельно взятый рынок. Для этого нужно найти вкладку «Рынки» на главной странице, выбрать нужный пункт («Фондовый», «Срочный», «Валютный») и ознакомиться с участниками рынка в соответствующей категории.
• Выбор площадки. Лучший вариант для начинающих трейдеров — торговля на фондовом рынке Московской биржи. Выбор инструмента инвестиций и стратегии. Как можно заработать деньги на бирже? Главное — не гнаться за всеми зайцами, а сконцентрировать свое внимание на конкретном активе. Проконсультируйтесь с брокером, какую стратегию предпочесть — более или менее рискованную, и на основании этого решения выберите, в какие ценные бумаги будете инвестировать. Следует помнить: чем выше риск, тем больше как потенциальный доход, так и потенциальный убыток.

Виды вложений на фондовой бирже

Говоря терминологией трейдеров, биржевым рынком управляют «быки» и «медведи».

Их отличие — в способе зарабатывать деньги на бирже:

• трейдеры-«быки» приобретают акции с высоким потенциалом роста стоимости. Затем, опираясь на данные анализа, ожидают, когда цена вырастет, и продают акции. Прибыль трейдера в таком случае составит разницу между продажей акций после и покупкой до роста цен. Сделка, открытая в период ожидания трейдером повышения цен, называется длинной позицией, или «лонгом»;
• трейдеры-«медведи» действуют наоборот. Они берут заем акций у брокера, продают их по высокой стоимости, затем ожидают, когда цены упадут. После этого «медведи» закупают дешевые акции и отдают заем брокеру. Прибыль трейдера составляет разницу между дорогой продажей и дешевой покупкой. Пока трейдер не купит акции, он находится в короткой позиции или в «шорте».

Как заработать деньги на бирже без вложений?

Получить практический опыт торговли без риска для собственного капитала можно, торгуя при помощи демонстрационного счета (демо-счета).

С помощью виртуального демонстрационного счета можно торговать в реальных условиях.

Большинство брокеров предлагают такие счета на неограниченный срок — так вы сможете выработать свою торговую стратегию, которую впоследствии можно будет успешно использовать на реальном брокерском счете.

Для оформления продукта необходим брокерский счёт. Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис. Оформить онлайн. Если у вас есть счёт, войдите в  личный кабинет.

Сколько времени нужно, чтобы научиться зарабатывать на бирже

Предположим, что вы вообще ничего не знаете о бирже. Сколько времени вам нужно, чтобы научиться там зарабатывать на жизнь?

Это очень индивидуальный показатель, но в среднем на изучение теоретической основы уходит около 30–40 часов учебы.

За это время вы сможете изучить самые базовые механизмы рынка, понять, как формируется цена на актив, изучить работу в торговом терминале.

После этого вы можете перейти к практике на демо-счете и освоению более сложных особенностей рынка. Работа на демо-счете не принесет прибыли, но и от убытков вы будете защищены.

Освоившись на учебном счете (обычно это занимает 1–3 месяца), можно переходить к работе с настоящими деньгами. Если вы планируете заниматься инвестициями, лучше увеличить срок обучения на пару месяцев.

Еще раз укажу — кто-то учится быстрее, кто-то медленнее. Определяйте, готовы вы к бирже, не по времени, проведенному за учебой, а по личным ощущениям.

Если вы чувствуете себя более-менее уверенно на демо-счете и разработали устойчивую стратегию, можно переходить к реальным торгам.

О том, что такое демо-счет и как с его помощью учиться трейдингу, читайте в статье: «Как эффективно использовать демо-счет в трейдинге».

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, подтверждающая владение долей в бизнесе. Акционерное общество выпускает акции и продаёт их, чтобы привлечь инвестиции.

Покупая бумаги, вы становитесь совладельцем бизнеса, миноритарным акционером, и имеете право на часть прибыли акционерного общества в виде дивидендов.

Большинство современных акций существуют только в электронном виде и не имеют физического носителя. Доказать, что они вам принадлежат, можно выпиской из реестра акционеров и выпиской по счёту депо.

Такие выписки содержат информацию о владельце, номере его лицевого счёта, количестве ценных бумаг и предоставляются держателем реестра по требованию.

Сколько стоят акции?

Стоят по-разному: есть такие, цена которых меньше 1 $, а есть те, что стоят более 1000 $. Стоимость пакета акций эмитента в текущий момент времени можно узнать на биржах и через интернет-сервисы с котировками.

Как образуется стоимость акции? Верно ли, что чем дороже одна акция той или иной компании, тем дороже весь бизнес целиком? Нет, это не так.

Номинал одной акции равен капиталу, делённому на их общее количество. Сколько акций выпустить, решают учредители. Например, одна компания с акционерным капиталом 1000 рублей выпустила 10 акций по цене 100 рублей за штуку.

Вторая компания с капиталом 2000 рублей выпустила 50 акций по 40 рублей за штуку. Это не значит, что ценные бумаги первой компании престижнее.

Важна не стоимость бумаги сама по себе, а доля ваших акций в общем количестве выпущенных.

Когда акции размещают на бирже для продажи, их стоимость меняется, снижается до рыночной цены — суммы, которая является компромиссом между желаниями эмитента и инвесторов.

Поэтому стоимость, по которой торгуется акция, в большинстве случаев не имеет ничего общего с номиналом ценной бумаги. Динамика её котировок определяется рынком.

Что такое торговля на бирже и как она происходит

Биржа — это площадка, где происходит организованная торговля некими активами. На бирже люди и организации покупают и продают активы, подчиняясь правилам этой конкретной биржи.

К правилам обычно относятся:

• списки торгуемых инструментов (на некоторых биржах торгуются только ценные бумаги, на других можно встретить сырье вроде сахара или пшеницы, на третьих — исключительно акции). На Московской бирже торгуются ценные бумаги, валюта и вещественные товары. Далее в статье мы будем говорить только о торговле ценными бумагами;
• списки брокеров, которые имеют доступ к этой бирже (о брокерах чуть ниже);
• требования к эмитентам (компаниям, выпускающим акции). Не каждая компания может продавать свои акции на бирже. Руководству биржи выгодно, чтобы на ней торговались только надежные компании, поэтому оно ограничивает доступ эмитентов к торгам;
• расписание торгов. На большинстве бирж торги происходят не круглосуточно, а в четко обозначенное рабочее время. Например, на Московской бирже торги приостанавливаются на ночь, на выходные и на праздники. Если оставить заявку в нерабочее время, она зафиксируется, но будет исполнена только с началом рабочего дня.

Почитать о расписании Московской биржи вы можете в статье: «Режим работы Московской биржи». Под торговлей на бирже понимают упорядоченные торги активами.

В отличие от внебиржевой торговли, на бирже все сделки происходят по стандартизированной процедуре, а прямое общение между продавцом и покупателем в большинстве случаев исключается.

Трейдеру или инвестору нет нужды вникать в особенности процедуры, поскольку он видит только «пользовательский» интерфейс.

Но имейте в виду, что сделки стандартизированы так, что вероятность мошенничества на бирже стремится к нулю.

Роль брокера

Как обычному физическому лицу получить доступ к торгам на бирже? По закону торговать на бирже могут только аккредитованные юридические лица.

Чтобы стать трейдером или инвестором, вам нужно обратиться к одному из них — к брокеру. Брокер будет вашим посредником в торговых отношениях на бирже.

Работу с брокером можно схематично представить в виде такого алгоритма:

1. Физическое лицо открывает брокерский счет и кладет на него деньги.
2. Клиент брокера выбирает актив, который хочет купить, и сообщает брокеру, сколько единиц актива он желает приобрести.
3. Брокер за деньги со счета клиента покупает актив.
4. Актив хранится на счету клиента и принадлежит ему.
5. При желании клиент может так же через брокера продать принадлежащие ему активы. В этом случае деньги от продажи поступят на брокерский счет.

Брокеры работают не бесплатно. За свои услуги они берут комиссию. Размер комиссий разный у каждой брокерской конторы.

Большинство брокеров взимают комиссию за проведение операций купли-продажи, вывод средств и обслуживание счета. Брокер не имеет доступ ко всем биржам мира сразу — он обычно специализируется на одной–двух.

На сайте биржи вы можете узнать, с какими брокерами она сотрудничает, чтобы не отдать деньги мошенникам. Например, вот список брокеров, которые имеют доступ к Московской бирже.

Клиент может отправлять свои заявки брокеру по-разному: по телефону, через сайт, через приложение.

Люди, которые занимаются трейдингом всерьез, обычно пользуются для этого торговыми терминалами — это программы, которые демонстрируют котировки в реальном времени и позволяют создать заявку, которая будет автоматически принята в работу брокером.

В торговых терминалах удобно вести аналитическую деятельность — к графикам можно применять специальные индикаторы, которые помогают прогнозировать цену на актив.

Если вы хотите торговать на бирже для собственной прибыли, вам нужно научиться прогнозировать цены активов. Именно на этом умении строится успех трейдера и инвестора.

Если вас интересует комплексное обучение торговле на бирже, познакомьтесь с моей учебной программой.

Как совершаются сделки

Зарегистрировавшись у брокера, вы получаете доступ к бирже. Вы можете не только смотреть, какие активы продаются и по какой цене, но и участвовать в торгах.

Сделка совершается, когда покупатель и продавец приходят к соглашению в цене. Как это происходит? На бирже — автоматически.

Есть два пути:

• Покупатель хочет купить акции компании А. Ему нужно указать, за какую сумму он готов их приобрести, то есть открыть заявку с конкретной ценой. Как только появляется подходящее предложение, сделка совершается. Если указать заниженную цену, то сделки можно и не дождаться — никто не захочет продавать актив по слишком низкой цене, когда на рынке есть множество желающих купить его подороже.
• Второй вариант — более быстрый и надежный. Вместо того чтобы указывать конкретную цену, покупатель просто заявляет: «Хочу купить акции А по самой выгодной для меня цене». Такие сделки, как правило, совершаются моментально — покупателю просто продается самый дешевый вариант этих акций.

Аналогично это работает и в обратную сторону с продавцом.

Где можно купить акции?

Купить акции можно:

• напрямую у эмитента;
• на фондовой бирже;
• в банках;
• у частных инвесторов и компаний.

Напрямую у эмитента

Физическое лицо может купить акции напрямую у эмитента — компании, которая выпустила эти ценные бумаги. Но такая возможность есть не всегда.

Зайдите на официальный сайт организации и посмотрите, есть ли там объявление о продаже. Свяжитесь с компанией по телефону и спросите, можно ли купить ценные бумаги напрямую.

Если да, то с вами заключают договор купли-продажи — и акции ваши.

Приобретая бумаги напрямую у эмитента, инвестор по всем своим рискам отвечает самостоятельно. Например, если компания обанкротится, вы можете потерять свои деньги.

На бирже

Акции торгуются на фондовых биржах.

Фондовая биржа — это финансовый институт и юридическое лицо, которое обеспечивает регулярное функционирование организованного рынка ценных бумаг.

Своего рода посредник между желающими продать и купить акции.

В каждой стране есть одна или несколько фондовых бирж. В Англии — Лондонская биржа, в США — NYSE и NASDAQ, в России — Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и другие.

Физическое лицо может купить акции на бирже только через посредника, биржевого брокера.

Брокер открывает специальный счёт и доступ в торговый терминал — специальную компьютерную программу, через которую ведутся торги, или приложение, такое как Альфа-Инвестиции.

После этого вы можете управлять операциями: давать команды системе, и для вас будут приобретать или продавать ценные бумаги.

За сделки брокер берёт комиссию — определённый процент с суммы каждой операции.

В банках

Банк — это тоже брокер, но уже сразу с кредитом доверия. Деятельность банков контролирует и поддерживает Центробанк, поэтому вероятность обмана инвестора исключена, а риск банкротства минимальный.

Покупать и продавать акции можно в несколько кликов через мобильное приложение после того, как банк откроет для вас брокерский счёт.

Чем удобно инвестировать через банк? Клиентам предлагают разные варианты инвестирования.

В Альфа-Банке начинающим инвесторам доступны выгодные программы низкорискового инвестирования с минимальными вложениями.

Например, вы можете открыть ИИС, или индивидуальный инвестиционный счёт, и получать налоговые льготы в виде налогового вычета до 52 000 рублей в год (ИИС типа А) или не платить НДФЛ на прибыль от сделок по брокерскому счёту (ИИС типа Б).

Если пока не знаете, какие акции лучше покупать, чтобы не потерять деньги, вы можете выбрать одну из программ с доверительным управлением.

Эксперты банка подберут для вас инвестиционный портфель и будут совершать сделки. Вы сможете отслеживать операции по счёту и изменение цен на ваши акции через приложение Альфа-Инвестиции.

У частных инвесторов и компаний

Как купить акции физлицу без брокера? У частных инвесторов и компаний. Для этого нужно найти подходящее предложение вне биржи. Где именно?

Юридические лица обычно размещают объявления на своих официальных сайтах. Частные инвесторы — на сайтах объявлений и специализированных интернет-ресурсах.

Сделка купли-продажи акций совершается путём заключения договора с привлечением нотариуса. Затем бумаги передаются регистратору, и он отправляет ценные бумаги на депозитарный счёт покупателя.

В чём минус покупки напрямую? Есть риск, что цена будет завышена по сравнению с рыночной. По возможности поищите аналогичные предложения и сравните цены.

Обзор лучших платформ для трейдинга для фондовой биржи в России

Перечисленные ниже приложения подойдут не только опытным торговцам, но и начинающим трейдерам.

FinamTrade

FinamTrade является популярной утилитой, обеспечивающей доступ на фондовую и валютную секцию Московской биржи, а также на срочный рынок Московской биржи.

Чтобы скачать платформу пользователю необходимо перейти в интернет-магазин AppStore/GooglePlay.

Стоит учитывать, что в базовой версии FinamTrade можно использовать только ликвидные финансовые инструменты.

Для получения доступа к котировкам неликвидных/экзотических акций потребуется подать поручение брокеру. Подобные ограничения были введены с целью экономии трафика.

К основным особенностям платформы, стоит отнести:

• наличие увеличенного списка возможностей для работы с графиками/ «стаканом»;
• сохранение рабочего пространства и обширные настройки;
• наглядное формирование торгового ордера;
• наличие содержательного портфеля и модуля с новостями;
• расширенный список котировок;
• сортировку по наиболее значимым финансовым инструментам: индексам/валютам/сырью.

К сведению! Управлять всеми счетами можно с одного аккаунта.

К сильным сторонам приложения FinamTrade, стоит отнести:

• наличие возможности использования дополнительных программ технического анализа;
• надежность;
• широкий спектр брокерских услуг;
• простоту регистрации;
• низкие комиссии;
• удобный интерфейс;
• хорошую работу службы технической поддержки.

Немного расстраивает лишь то, что для частных клиентов с небольшим депозитом, маленьким ежедневным оборотом на бирже, проценты посредника будут выше, нежели у других брокеров.

Transaq

Transaq –  платформа для трейдинга и инвестиций, позволяющая трейдерам анализировать ситуацию на рынке, отслеживая при этом изменения цен на определенные активы.

Пользователи имеют возможность делать прогнозы, заключая сделки в режиме реального времени. Можно использовать как русскоязычный, так и англоязычный интерфейс.

Для того чтобы понять, как работать с акциями, можно воспользоваться демонстрационной версией.

К особенностям платформы Transaq, стоит отнести наличие:

• сквозного процессинга и онлайн-анализа данных;
• криптозащиты для безопасного соединения;
• доступа к биржам: XETRA/МБ и др.;
• модуля трейдера АРМ;
• трансляции актуальных новостей;
• графического отображения изменений на рынке;
• версий для ПК/КПК/смартфонов (TRANSAQ Handy);
• возможности общения с участниками торгов в онлайн чате;
• маржинального модуля для контроля кредитных рисков.

Обратите внимание! Формы с информацией о клиентах не нужно заполнять вручную. Платформа автоматически загружает/выгружает базу в сервисы для анализа.

Сильные стороны Transaq:

• удобный интерфейс;
• надежность;
• возможность круглосуточного контроля состояния портфеля с системой SMS-оповещения;
• наличие учета ограниченной ликвидности определенных категорий акций.

Серверы можно резервировать в онлайн-режиме.

Расстраивает отсутствие ряда стоп заявок, доски опционов и СМС подтверждений при входе в систему. Также стоит учитывать, что нарисованные уровни на графиках нередко «сползают».

Поэтому при входе рекомендуется обращать внимание на корректность их построения.

MetaTrader 5

MetaTrader 5 – популярное приложение, позволяющее трейдерам торговать акциями, облигациями, валютными парами и фьючерсами.

Выбор таймфреймов расширенный. В данной версии есть возможность накладывать один индикатор на другой.

К преимуществам MetaTrader 5, стоит отнести:

• бесплатную лицензию;
• наличие 4 режимов исполнения ордеров и 6 видов отложенных ордеров;
• наличие таймфреймов и встроенных отчетов;
• опцию стакана цен;
• надежность;
• удобный интерфейс.

Недостатками MetaTrader 5 считается отсутствие возможности одновременного открытия нескольких ордеров по одному инструменту и невозможность локализации позиций, которые были открыты ранее.

Quik

Quik – программа, которая пользуется популярностью у трейдеров из-за большого количества полезных опций. Используя данный софт, пользователи смогут исполнять различные виды заявок (рыночные/лимитированные/связанные/условные/стоп-заявки).

Наличие функции импорта транзакций и автоматизации торговых операций является весомым преимуществом приложения. Используя широкий набор инструментов, торговцы смогут проанализировать текущее состояние портфеля.

К дополнительным полезным опциям, стоит отнести наличие:

• вывода динамики изменений любого параметра через удобные графики;
• Alert-оповещений с возможностью переноса не исполненных оповещений на следующий день;
• встроенного мессенджера, в котором можно общаться с администрацией QUIK и другими трейдерами;
• горячих клавиш;
• удобной и гибкой системы закладок;
• возможности программирования рабочего пространства на языке QPILE;
• цифровой подписи для операций;
• встроенного русифицированного интерфейса.

Трейдеры, использующие программу QUIK, положительно отзываются о данном софте, относя к сильным сторонам:

• высокую скорость исполнения сделок;
• низкий трафик;
• надежную защиту личной информации клиентов;
• наличие горячих клавиш;
• удобный интерфейс.

Немного расстроить может лишь отсутствие архивов по прошедшим сделкам за сутки и отсутствие возможности открытия позиции в обе стороны.

Также у новичков возникают сложности при первой настройке программы.

Тинькофф Инвестиции

В приложении для трейдинга Тинькофф Инвестиции присутствуют свечные графики. С их помощью пользователи смогут определять диапазон изменения стоимости акций и облигаций за определенный промежуток времени.

Трейдеры имеют возможность переключать графики, выбирая для себя приемлемый формат. Каталог бумаг улучшен. Витрина инвест-инструментов, отображающая релевантную статистику по каждому типу бумаг, удобная и понятная.

К сведению! Разработчики добавили в приложение опцию пуш-уведомлений, оповещающих клиентов о поступлении дивидендов и купонов.

К сильным сторонам софта можно отнести: возможность быстрого вывода заработанных средств, надежность, хорошую аналитику по портфелю и наличие необходимой информации по эмитентам.

Высокая комиссия на базовом тарифе и отсутствие срочного рынка – минусы.

Сбербанк Инвестор

Сбербанк Инвестор является клиентским приложением, работающим на мобильных устройствах под управлением операционных систем iOS и Android.

Софт предоставляет пользователям доступ к рыночной и аналитической информации, а также позволяет проводить собственные операции.

Новички могут воспользоваться сервисом полнофункционального демонстрационного доступа, что позволит оценить особенности работы приложения.

Используя Сбербанк Инвестор, трейдеры получают возможность:

• наблюдать за состоянием собственного портфеля;
• выставлять заявки и совершать сделки;
• отправлять не торговые поручения;
• обращаться в службу технической поддержки для решения возникающих вопросов;
• транслировать инвестиционные идеи с возможностью прохождения риск профилирования.

Сбербанк Инвестор является надежным приложением.

К преимуществам софта стоит отнести:

• возможность бесплатного хранения и учета в депозитарии;
• интуитивно понятный интерфейс;
• надежность;
• быстрый вывод денег;
• небольшую комиссию.

Минусы, как и у любого другого софта, тоже имеются. Пользователи отмечают, что программа нередко зависает, доступ к иностранному рынку отсутствует, а служба техподдержки работает слишком медленно.